Е. В. Маликова – младший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации (Москва). Е-mail: Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.

Н. Д. Фокин – научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации (Москва). Е-mail: Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.

В статье решается весьма важная задача оценки трендового темпа роста российского ВВП. Для этого используется модель авторегрессии с экзогенными переменными с меняющимися во времени параметрами и стохастической волатильностью (TVP-ARX-SV). В качестве единственной экзогенной переменной используются цены на нефть. Преимуществом данной модели является возможность получения не только меняющегося во времени трендового темпа роста, но и меняющегося во времени мультипликатора выпуска по нефтяным ценам. Тем самым модель лишена каких-либо ограничений на неизменность параметров во времени. Оцененная траектория трендового темпа роста достаточно близка к другим моделям, оцененным различными авторами.

Статья подготовлена в рамках выполнения научно-исследовательской работы государственного задания РАНХиГС при Президенте Российской Федерации.

Ключевые слова: реальный ВВП, цены на нефть, трендовый темп роста, меняющиеся во времени параметры.

JEL: C32.